От Intel до Samsung мировые производители чипов празднуют начало конца избытка предложения полупроводников, но перспективы спроса со стороны клиентов за пределами индустрии искусственного интеллекта (ИИ) остаются мрачными.
Все основные рынки чипов — смартфонов, ПК и центров обработки данных — в этом году сократились, поскольку как корпоративные клиенты, так и потребители сокращают расходы на фоне слабой мировой экономики, высокой инфляции и растущих процентных ставок.
Это привело к беспрецедентному избытку товарных чипов, что привело к рекордным совокупным операционным убыткам в размере 15,2 трлн вон (почти 98 650 крор рублей) в первом полугодии для двух крупнейших в мире производителей чипов памяти, Samsung и SK Hynix.
Однако этот избыток начал уменьшаться в основном из-за сокращения производства, а снижение поставок ПК снизилось до 11 процентов в июньском квартале по сравнению с 30-процентным спадом в каждом из двух предыдущих кварталов, как показали данные технических аналитиков Canalys.
Ситуация на рынке смартфонов также улучшается: по данным исследовательской компании Counterpoint, поставки мобильных телефонов упали на 8% в июньском квартале по сравнению с 14% в первом квартале.
«Спрос восстанавливается очень постепенно», — заявил на этой неделе финансовый директор SK Hynix Ухён Ким.
«Недавнее улучшение поставок ПК было в основном обусловлено рекламными акциями и недорогими моделями, а это означает, что оно оказало ограниченное влияние на восстановление спроса на чипы», — сказал он, добавив, что прогнозы поставок ПК и смартфонов в этом году были понижены по сравнению с более ранними прогнозами.
Хотя спрос на чипы для поддержки генеративного ИИ быстро вырос с тех пор, как в конце прошлого года был запущен OpenAI ChatGPT, на этот сектор по-прежнему приходится небольшая часть общего спроса на чипы, и он ограничивает корпоративные расходы на серверы, поскольку некоторые компании отдают приоритет инвестициям в ИИ.
Генеральный директор Intel Пэт Гелсингер заявил в четверг, что избыток запасов серверных центральных процессоров (ЦП) сохранится до второй половины года, и что продажи чипов для центров обработки данных немного снизятся в третьем квартале, а затем восстановятся в четвертом квартале. Акции Intel выросли на 6,4% в пятницу после более сильных, чем ожидалось, результатов.
Вялое восстановление Китая, крупнейшего в мире покупателя чипов, также ухудшает общие перспективы.
И Samsung, и SK Hynix заявили, что возобновление работы в Китае не оправдало ожиданий, что оно оживит рынок смартфонов, и что они продлевают сокращение производства микросхем памяти NAND, широко используемых в смартфонах для хранения цифровых данных.
Производитель аналоговых микросхем Texas Instruments, который сильно зависит от Китая, во вторник прогнозирует, что выручка и прибыль в третьем квартале будут ниже целевых показателей Уолл-стрит, увязнув вялым восстановлением спроса на конечном рынке, что вынудило клиентов отменить заказы. Акции выросли на 1,5% в пятницу.
«На конец 2022 финансового года на Китай приходилось примерно половина продаж, поэтому Китай оказывает наибольшее влияние на бизнес TI», — сказал Логан Пурк, аналитик инвестиционной компании Edward Jones.
победители ИИ
Производители оборудования, используемого для производства чипов, такие как KLA Corp и Lam Research, первыми выиграли от бума ИИ. Обе компании прогнозируют квартальную выручку выше оценок Уолл-стрит на этой неделе. В пятницу акции выросли на 4,9% и 2,2% соответственно.
«Усовершенствованные серверы ИИ имеют значительно более передовую логику, память и содержимое хранилища по сравнению с традиционными серверами, и ожидается, что каждый дополнительный 1 процент проникновения серверов и центров обработки данных ИИ будет приносить от 1 миллиарда долларов (почти 8 200 крор рублей) до 1,5 миллиарда долларов (почти). 12 330 крор рублей дополнительных инвестиций (чиповое оборудование)», — заявил генеральный директор Lam Тим Арчер на телефонной конференции с аналитиками.
Производители микросхем также увеличивают производство высококачественных микросхем, используемых для поддержки микросхем, связанных с искусственным интеллектом.
SK Hynix заявила, что спрос на память для серверов с искусственным интеллектом во втором квартале увеличился более чем вдвое по сравнению с первым кварталом. Его чипы DRAM, хранящие информацию из приложений во время работы системы, продавались во втором квартале по более высокой цене, чем в первом, в среднем.
Компания лидирует на рынке памяти DRAM с высокой пропускной способностью (HBM), используемой в генеративном искусственном интеллекте. По данным TrendForce, по состоянию на 2022 год ей принадлежало 50% рынка HBM, за ней следуют 40% Samsung и 10% Micron.
© Томсон Рейтер, 2023 г.
