Roku завершил выдающуюся неделю в пятницу, объявив, что приобретет библиотеку неудавшегося стартапа Quibi всего через несколько дней после рекламы нового ведущего мирового эталона для пользователей платформы и двух дней рекордных цен на акции. Roku также объявила на прошлой неделе, что его операционная система превзошла Samsung как лучшую ОС для смарт-ТВ в США и Канаде.
Из всех новостей сделка с Quibi — самая крупная.
Roku приобретает не только свою первую библиотеку оригинального контента, но и новую библиотеку гигантских конкурентов, вдобавок к тому множеству, которое она уже имеет в своей основной деятельности.
Читайте также: Финансовый директор Року Лауден: Мы не похожи на кабельную компанию
Цена приобретения, по сообщениям, менее 100 миллионов долларов за примерно 75 эпизодов сериала, знаменует собой первый набег Roku на владение контентом. До сих пор в 12-летней истории Roku он процветал как новаторский производитель оборудования, который надежно, просто и дешево распространяет шоу всех остальных.
В последнее время большая часть его прибылей поступает от бесплатного канала Roku с рекламной поддержкой, в котором тысячи часов прямого эфира, линейного программирования и программирования по запросу были получены от всех этих партнеров.
Вместе эти два сектора помогли построить прочную компанию с рыночной капитализацией почти 51 миллиард долларов. Они также означали, что компания сталкивается с огромным количеством конкурентов как в оборудовании, так и в распространении поддерживаемого рекламой контента.
Что касается потокового устройства / интерфейса, Roku конкурирует с Alphabet, Google TV / Android TV, Amazon Fire TV, Apple TV и проприетарными потоковыми интерфейсами Samsung и Vizio, среди других. А во вселенной бесплатного видео, поддерживаемого рекламой, конкуренция включает не только IMDb TV от Amazon, но и Tubi от Fox, Pluto TV от ViacomCBS, Xumo от Comcast и бесплатный уровень Peacock, среди прочего.
С точки зрения бейсбола, этот состав является «Убежищем». Теперь Roku прыгает в бизнес собственного контента, добавляя еще одну группу гигантских конкурентов, почти все из которых уже находятся на платформе Roku и вносят контент (хотя и охотно, учитывая расширенные боевые действия в прошлом году с Peacock из NBCU и AT&T. ГБО сейчас).
Инвесторы, безусловно, оценили сделку с Quibi и другие новости за неделю, в том числе последние показатели проникновения в домохозяйства и время просмотра потоковой передачи, которые были рекордами компании. В четверг аналитик Needham Лаура Мартин повысила целевую цену акций с 315 до 400 долларов, и акции подскочили почти на 11%.
Затем, в пятницу, через пять дней после первых сообщений о переговорах с Quibi, Roku подтвердил сделку, в результате чего акции выросли еще на 5,2%, ненадолго превысив 401 доллар, а затем остановились на уровне 399,13 доллара.
Невозможно узнать, появятся ли другие предложения по контенту для Roku. Но другим участникам бизнеса потокового видео — в их ряды входят Apple, Disney, Amazon, Alphabet, Comcast и AT&T — пришлось много копаться в своих очень толстых кошельках, чтобы не отставать от конкурентов и привлекать зрителей.
Netflix, крупнейшая из них, потратила на свои шоу в 2020 году около 19 миллиардов долларов. На решающей декабрьской конференции инвесторов Disney заявила, что планирует тратить 8 миллиардов долларов в год на потоковый контент, причем 80% из предстоящих 100 оригинальных сериалов и функций сначала направился к потоковой передаче.
Итак, если Roku планирует более активно участвовать в войнах контента, ему придется потратить значительно больше, чем та относительная сделка, которую он заплатил за библиотеку Quibi. Также стоит задуматься о том, сколько различных конюшен гигантских конкурентов / партнеров Roku может взять на себя и при этом добиться успеха.
В некоторой степени Roku извлек выгоду из своего статуса потоковой «Швейцарии», независимого продавца потоковых флешек, ключей и шайб, которые обеспечивают доступ к приложениям сотен компаний.
Этот бизнес развивался медленно, кульминацией которого стало объявление на этой неделе о том, что продукты компании теперь достигают 51,2 миллиона домашних хозяйств, большинство из которых находится в Соединенных Штатах, и немного опережает платформу Amazon Fire, которая только что объявила о своей продукции в 50 миллионах домашних хозяйств по всему миру.
Это проникновение на рынок достойно восхищения, но опять же возникает вопрос: что делать с Roku и против кого?
Компания не так сильна за границей, как в Соединенных Штатах. За рубежом в список игроков входят не только серьезные внутренние конкуренты, такие как Alphabet, Amazon, Apple, Comcast (его коробка X-1 и приобретение Sky, но и Samsung, и множество недорогих китайских фирм).
Может ли Roku зависеть от своего успеха в США в надежном переводе на оффшор, где, вероятно, должна произойти большая часть его будущего роста? Спорный.
На данный момент, пожалуй, лучшее, что могут сделать Roku и его инвесторы, — это ценить необыкновенную первую неделю января 2021 года, одновременно выясняя, как добиться успеха во всем остальном мире среди еще большей группы опоясывающих земной шар Голиафов.