Среди шквала похвалы AT&T за ее относительно высокие результаты в первом квартале, главным образом за рост потокового бизнеса, была скрыта фраза из одного аналитического отчета, которая в компактных 23 словах донесла до меня весь рассказ о трансформации СМИ: « Если DirecTV продолжит выпускать субтитры со средней скоростью за последний год, то через 5 лет не останется ни одной субтитры ».
Теперь, рискуя показать свой возраст, после прочтения этого предложения все, о чем я мог думать, было Зигги Стардаст.
Но опять же, за пять лет может произойти многое.
То, что было почти одноразовой строчкой в отчете медиааналитика Bernstein Питера Супино об AT&T, строчку, которую казалось невозможным произнести 10 или 15 лет назад, когда DirecTV все еще считалось золотым стандартом платного телевидения, теперь считается справедливым. немного консервативен. Теперь, даже после привлечения нового инвестора в TPG Capital – который, возможно, получает интерес к спутниковой компании по выгодной цене – DirecTV, по мнению многих, превратился в не более чем игру с денежным потоком.
Читайте также: AT&T и TPG: нет причин
Более того, похоже, никого это не волнует. Кабельные операторы отказались от развития видео много лет назад. Потребители просто хотят сейчас стримить, и как только старики, цепляющиеся за свою дорогую подписку на кабельное телевидение, вроде меня, начнут умничать или умирать, не останется никого, кто будет платить за так называемое традиционное телевидение.
Супино в электронном письме разъяснил свое отношение к DirecTV, которое, по его словам, было «исключительно плохой историей», добавив, что Бернштейн считает, что «включение НФЛ потоковых каналов, связанных с трансляцией, в новые телевизионные сделки лиги является предвестником ускоренного роста. менять. Поскольку такие права переходят к потоковой передаче, скоро исчезнут причины для приема телепрограмм в запланированном формате вещания. В этом контексте мы думаем, что вещательным сетям и общественным кабельным каналам, которые обычно выгодно приобретает недвижимость в устаревшем ТВ-пакете, который помогает им монетизировать маржинальные программы и субмасштабные каналы, лучше пойти на больший риск с объемом программ, в которые они инвестируют. их потоковые предприятия ».
Я много писал о подходе AT&T к дистрибуции, поэтому не буду снова утомлять вас этими деталями. Но одна интересная заметка из отчета Supino – из 2,7 миллиона добавленных HBO Max в первом квартале примерно от 1 до 1,5 миллионов, вероятно, были людьми, которые получали услуги через AT&T Mobility и / или оптоволоконные пакеты. Другими словами, они получают HBO Max бесплатно.
Но становится очевидным, что индустрия движется к будущему, основанному на приложениях, которое не включает традиционные отношения платного телевидения. Это не должно вызывать удивления, за исключением скорости, с которой это происходит.
Ранее в этом месяце на конференции, организованной Жестокое видео, Директор по операциям и стратегии Высшей лиги бейсбола Крис Маринак сказал, что поощряет команды и региональные спортивные сети ускорить реализацию своих планов по прямому обращению к потребителю. Многие уже этим занимаются. Bally Sports Networks – бывшие RSN Fox Sports – заявили, что планируют предложить опцию DTC в следующем году. YES Network, дом команды New York Yankees и частично принадлежащая Sinclair и Amazon, запустила в этом сезоне свое аутентифицированное приложение, но оно может легко разместить предложение DTC, когда команда сочтет это необходимым.
Читайте также: Спорт и OTT: потоковое вещание может выжать последний остаток назначенного телевидения
Идея состоит в том, что сети RSN в конечном итоге предложат гибридно-линейное распределение, а также DTC. Но, в конце концов, вполне вероятно, что через некоторое время модель полностью перейдет на DTC, и это станет последним гвоздем в гроб платного телевидения. Спорт, особенно эксклюзивный спорт, был тем клеем, который скрепил пакет платного телевидения. Без этого, а также с ESPN Plus, Fox Sports Go и т.п., уже доступными через приложение, причины для сохранения традиционной подписки на платное телевидение быстро исчезают.
В первом квартале DirecTV потеряла 620 000 подписчиков, а с четвертого квартала 2018 года – около 7,1 миллиона. Когда-то крупнейшая компания платного телевидения в стране с 20 миллионами клиентов, сейчас у DirecTV около 13 миллионов. Темпы этих потерь увеличились за последние 12 месяцев до примерно 2,5 миллионов в год, так что да, Супино прав, при таких темпах к 2026 году не останется ни одного подписчика. Dish Network, насчитывающая около 8,8 миллиона человек. Субподрядчики спутникового телевидения теряют около 1,5 миллиона телепотребителей в год, так что, используя эту математику, у них не будет подписчиков примерно в тот же период времени, пять лет.
Я не уверен, что платное телевидение исчезнет через пять или десять лет, но оно определенно изменится. Не похоже, что все эти подписчики вдруг просто перестанут смотреть телевизор, но они найдут другой способ смотреть его. DirecTV и Dish также не являются строго спутниковыми компаниями. AT&T предлагает IP-видео (AT&T TV), возможность потоковой передачи (AT&T TV Now, ранее DirecTV Now, но они не принимают новых клиентов). У Dish есть OTT-сервис, обслуживающий около 2,5 миллионов клиентов, Sling TV.
И остальная промышленность тоже не застрахована от обрезания шнура. Кабельные операторы увидели, как их доминирование в области видео за последнее десятилетие сильно ослабло. И это заставило меня задуматься о том, сколько времени осталось на кабеле.
Несмотря на то, что за последние пару лет в кабельной индустрии произошел резкий сдвиг в сторону широкополосного доступа, факт остается фактом: кабельное телевидение также довольно быстро теряет клиентов видео. По словам Моффета Натансона, за последние два года кабельные компании потеряли 4 миллиона клиентов, поскольку их совокупная доля в отрасли упала с 51 миллиона в 2018 году до 47 миллионов в 2020 году. При таких темпах, 2 миллиона потерянных абонентов кабельного телевидения в год, отрасль будет иметь 0 видеопользователей к 2045 году.
Также читайте: Subs Verizon FiosTV возвращается к уровню 2011 года
Но есть вероятность, что это происходит намного быстрее.
«Старая поговорка в сфере технологий гласит, что за пять лет все изменится меньше, чем за десять, – сказал Моффетт в электронном письме. «Я думаю, что это правило применимо и здесь. Будет ли через пять лет все еще существовать линейный видеобизнес? Абсолютно. Будет ли по-прежнему один из десяти? Я не совсем уверен.”
Моффет добавил, что ожидание полного исчезновения абонентов платного телевидения – тоже не способ оценить отрасль.
«Я не думаю, что полностью экстраполировать текущие тенденции до нуля – это правильный способ думать об этом», – продолжил Моффетт. «Возможно, именно так работает сторона спроса – постепенное сокращение числа старых« традиционалистов »может привести к аналогичному постепенному снижению спроса на линейное видео – но это не так, как будет работать сторона предложения».
Моффетт сказал, что уже есть свидетельства того, что как вещательные, так и кабельные сети «добывают» свои каналы в качестве корма для своих потоковых сервисов. Достаточно взглянуть на последнюю сделку по защите прав Национальной футбольной лиги, чтобы убедиться в этом.
«Когда вся линейная экосистема просто рухнет, наступит точка невозврата, и ее разрушит предложение, а не спрос», – сказал Моффетт. «До этого больше пяти лет, но может быть и меньше десяти».
Так что дистрибьюторы не убьют кабель, а сети убьют. Это кажется правильным. Если уж на то пошло, то любой сервис видеопроката хорош настолько, насколько хорош его программирование. Раньше спутник требовал лучшего изображения и лучшего программирования, чем кабельное, и они были правы. Затем, когда он запустил внеочередные пакеты NFL Sunday Ticket, он стал одним из лучших предложений для кабельных видов спорта и рост клиентов резко увеличился. Некоторые эксперты предсказывают, что с учетом стремительного сокращения клиентской базы DirecTV, Sunday Ticket может перейти к другому дистрибьютору, возможно Comcast или его потоковый сервис Peacock.
С каждым программистом, имеющим приложение или планирующим его, будущее, в котором все программирование осуществляется через какие-то прямые отношения с потребителем, не так уж надумано. Фактически, дистрибьюторы могут предпочесть это.
Поскольку при одновременном совмещении отдельных подписок на Netflix и Disney Plus, HBO Max, Amazon Prime, Paramount Plus и Discovery Plus для среднего потребителя сейчас все может быть достаточно управляемым, но как только каждый канал перейдет по маршруту DTC, это может быстро превратиться в кошмар.
Использование кабельных операторов в качестве «агрегаторов приложений», объединение различных программных приложений на основе жанров, цен или чего-то еще, в то время как они продают широкополосную связь, может решить несколько проблем. Контент-компании могли бы придерживаться того, что они умеют лучше всего, – создания программирования, – оставив при этом основные моменты распределения – выставление счетов и обслуживание клиентов – сегменту, который считает эти функции ключевыми компонентами своих соответствующих рулевых рубок.
Операторы кабельного телевидения могли объединять приложения в пакеты для потребителей, напоминая то, как раньше продавалось спутниковое программирование в C-диапазоне, переводя собранную плату – за вычетом небольшой платы – соответствующим программистам. Практически каждый аналитик, с которым я разговаривал за последние несколько лет, думает, что это направление, в котором движется отрасль. Когда около года назад я предложил тот же сценарий одному опытному кабельному специалисту, у него было одно предостережение: «Это будет не так уж и плохо».
Просто сейчас это может случиться раньше, чем позже.